Este edifico constituiu o antigo quartel de cavalaria, designado por Quartel de Santa Bárbara por se situar junto ao Baluarte com essa designação. Na década de setenta foi adaptado a um empreendimento turístico.
Datada do século dezassete, foi mandada construir por D. Manuel em mil quinhentos e vinte e um. A Igreja encontrava-se adossada ao antigo hospital, atual Lar da Misericórdia.